[ET투자뉴스]삼진제약_상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 21일 오후 1시35분 현재 전일대비 3.26% 오른 53,900원을 기록하고 있는 삼진제약은 지난 1개월간 15.42% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼진제약의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼진제약의 위험을 고려한 수익률은 6.4를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼진제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동성제약	3.2%	-0.4%	-0.1
동아에스티	2.6%	13.7%	5.2
삼진제약	2.4%	15.4%	6.4
JW중외제약	2.1%	13.1%	6.2
일양약품	1.7%	5.5%	3.2
의약품	2.1%	1.3%	0.6
코스피	0.6%	-0.9%	-1.5

관련종목들도 일제히 상승, 의약품업종 +1.67%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의약품업종은 1.67% 상승중이다.

JW중외제약	39,400원 ▲650(+1.68%)	동성제약	22,900원 ▲150(+0.66%)
동아에스티	101,000원 ▲2000(+2.02%)	일양약품	33,550원 ▲450(+1.36%)

증권사 목표주가 56,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼진제약의 평균 적정주가는 56,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 강양구 에널리스트가 " 분기 최대 영업이익률 (23%) 달성, 항혈전제 (플래리스)와 뇌기능개선제 (뉴티린 및 뉴토인[도네페질 제네릭])성장을 바탕으로 시장 추정치 상회하는 어닝 서프라이즈 (영업이익: 151억원, YoY 21.3%, OPM 23.1%) 기록. 정부의 치매 국가책임 정책 효과와 고령화 사회 가속화로 인한 치매질환치료제 성장률 증가하는 점을 고려하여 투자의견 BUY와 기존 목표주가 56,000원 유지…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 56,000원을 제시했다.

8월1일에 삼진제약 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	656.0억	151.0억	118.0억
직전분기 대비	1.8% 증가	8.4% 증가	9.4% 증가
전년동기 대비	4.5% 증가	20.9% 증가	21.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.14%로 업종평균 상회. PER은 20.7로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.6으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼진제약은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	삼진제약	JW중외제약	동성제약	동아에스티	일양약품
ROE	17.4	1.1	-0.3	2.2	4.0
PER	20.7	247.9	-	62.1	70.9
PBR	3.6	2.6	8.4	1.4	2.8
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월3일부터 기관이 11거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 63,682주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 121,898주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 185,580주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 삼진제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.51%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 36.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.43%를 보였으며 기관은 10.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.83%로 가장 높았고, 외국인이 33.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.45%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 45,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 45,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,900원대는 전체 거래의 20%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 47,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 47,050원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월30일 :삼진제약(주) 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com