[ET투자뉴스]고려제강_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 21일 오전 11시50분 현재 전일대비 3.03% 하락하면서 27,200원을 기록하고 있는 고려제강은 지난 1개월간 4.21% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 고려제강의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 고려제강의 위험을 고려한 수익률은 2.4를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률 4.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 고려제강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동국제강	2.6%	18.1%	6.9
세아제강	2.5%	16.3%	6.5
한국철강	2.1%	-7.5%	-3.5
고려제강	1.7%	4.2%	2.4
세아베스틸	1.5%	3.0%	1.9
코스피	0.6%	-0.9%	-1.5
철강금속	1.4%	6.6%	4.7

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.34%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 철강금속업종은 0.34% 상승하고 있다.

세아베스틸	20,650원 0 (0.00%)	한국철강	6,330원 ▲10(+0.16%)
동국제강	8,300원 ▼60(-0.72%)	세아제강	75,500원 0 (0.00%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.76%로 업종평균 수준.PER은 35.94로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.38로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 고려제강은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	고려제강	동국제강	한국철강	세아제강	세아베스틸
ROE	1.1	-3.6	-6.5	3.5	6.8
PER	35.9	-	-	9.7	5.3
PBR	0.4	0.4	0.4	0.3	0.4
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월9일부터 전일까지 외국인이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 14,664주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 21,376주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 36,040주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

회전율과 주가등락폭 모두 작아 최근 한달간 고려제강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.03%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 또한 시장에서 인기가 없기 때문에 주가 변동률도 낮은 특징을 보여준다. 거래비중 기관 32.62%, 외국인 24.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.62%를 보였으며 외국인은 24.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.69%로 가장 높았고, 개인이 38.81%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.48%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

주요 매물구간인 28,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 28,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,700원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 28,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 28,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com