[ET투자뉴스]태광_거래비중 기관 35.93%, 외국인 16.66%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 20일 오전 11시25분 현재 전일대비 8.9% 오른 12,850원으로 강세를 보이고 있는 태광은 지난 1개월간 22.38% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태광의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 태광의 위험을 고려한 수익률은 6.7을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 금속업종의 위험대비수익률인 3.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태광이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 금속업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
태광	3.3%	22.4%	6.7
와이지-원	2.8%	-18.2%	-6.5
제낙스	2.5%	-4.3%	-1.7
성광벤드	2.4%	5.3%	2.2
하이록코리아	1.9%	-0.4%	-0.2
코스닥	1.5%	-2.8%	-1.8
금속	1.3%	4.4%	3.3

관련종목들 상승 우위, 금속업종 +0.57%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금속업종은 0.57% 상승중이다.

하이록코리아	23,350원 ▲300(+1.30%)	성광벤드	10,950원 ▲500(+4.78%)
와이지-원	11,450원 ▼200(-1.72%)	제낙스	14,350원 ▲550(+3.99%)

증권사 목표주가 14,700원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태광의 평균 목표주가는 14,700원이다. 현재 주가는 12,850원으로 1,850원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 해외 수주증가와 완연한 수익성의 회복, 태광의 올해 2분기 영업실적은 매출액 405억원, 영업이익 40억원으로 영업이익률은 9.8%를 달성했다. 매출성장과 더불어 상승한달러/원 환율로 영업외이익도 크게 상승하였다. 태광의 영업이익률은 2016~2017년간 연평균 3% 이하의 낮은 수준을 보여오다올해 상반기에는 누적 6.6%의 수익성을 달성했다. 올해 하반기의 태광 영업이익률은 5% 수준은 무난하게 달성할 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 17,000원을 제시했고, KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 2분기 실적은 예상치 상회, 태광의 올해 2분기 실적 (K-IFRS 별도)은 매출액 405억원 (-19.7% YoY), 영업이익 40억원 (+419.7% YoY, 영업이익률 9.8%)을 기록해 매출액은 컨센서스를 하회했으나 영업이익은 시장기대치를 크게 상회하였다. 매출액 감소에도 불구하고 자동화를 통한 원가절감 및 인력 구조조정에 따른 노무비 감소효과 등에 힘입어 수익성이 전년동기 대비 크게 개선되었다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 12,500원을 제시했다.

8월13일에 태광 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	405.0억	40.0억	53.0억
직전분기 대비	6.7% 증가	215.0% 증가	73.8% 증가
전년동기 대비	19.6% 감소	426.3% 증가	33.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.64%로 업종평균 수준. PBR은 0.73으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태광이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	태광	제낙스	와이지-원	성광벤드	하이록코리아
ROE	-1.8	-8.0	12.0	-2.9	6.9
PER	-	-	9.0	-	13.3
PBR	0.7	6.1	1.1	0.7	0.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 156,245주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 49,388주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 106,857주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 태광의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 35.93%, 외국인 16.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.93%를 보였으며 외국인은 16.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.14%로 가장 높았고, 기관이 32.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

주요 매물구간인 12,150원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 12,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,150원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 12,950원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,950원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 12,950원대의 저항가능성과 12,150원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

8월13일 :(주)태광 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com