한화투자증권에서 16일 피에스케이(031980)에 대해 "명백한 저평가 영역"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김병기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 피에스케이(031980)에 대해 "2분기 매출액은 994억원(전년비 17% 증가, 전분기비 17% 증가), 영업이익 265억원(전년비 14% 증가, 전분기비 25% 증가)으로 사상최대실적을 기록했다. 삼성전자의 평택 반도체 공장 증설에 따른 수혜가 컸다. 동사의 최대 강점은 고객 기반이 다변화되어 있다는 점이다. 삼성전자 반도체 설비증설의 수혜가 집중되고 있음에도 불구하고 2018년기준 삼성전자향 매출비중은 40% 수준인 것으로 파악된다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "우리는 내년부터 중국에서 반도체 증설 사이클이 본격화할 것으로 예상한다. 이 경우 동사의 과점적 지배력이 중국 시장에서도 빛을 발할것으로 판단한다. 한편 에칭 공정 이후 표면의 불순물을 제거하는 드라이 클리닝 장비가 꾸준히 성장하고 있다는 점에도 주목한다. 현재 드라이 클리닝 장비의 매출비중은 10% 수준이며, 주로 디램 10나노급 공정에 적용되고 있다. 동사의 드라이 클리닝 장비는 막질 간 선택비 제어가 가능한게 특징인데, 향후 3D 낸드 및 시스템 반도체 공정에도 적용될 가능성이 크다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 31,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 35,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
36,000
40,000
33,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180816
BUY(유지)
35,000
20180523
매수(유지)
35,000
20170809
매수(신규)
31,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180816
한화투자증권
BUY(유지)
35,000
20180723
유진투자증권
BUY(유지)
33,000
20180524
키움증권
매수(유지)
40,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
