신한금융투자에서 16일 솔브레인(036830)에 대해 "모든 사업부가 견조했다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 84,000원을 내놓았다.
신한금융투자 김현욱,최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 솔브레인(036830)에 대해 "1분기 줄었던 자회사 적자 폭이 예년 수준으로 늘었음에도 나온 호실적이다. 디스플레이 사업부의 선전 덕분이다. 3분기 반영 예정이었던 중국 스마트폰향 물량이 2분기부터 반영되면서 TG(Thin Glass) 가동률이 올랐다. TG의 영업이익은 52억(+33% QoQ)으로 예상된다. LCD 식각액 매출은 전분기 대비 20억 이상 늘며 전년 수준을 유지했다. 반도체와 이차전지도 견조한 모습을 보였다. 모든 사업부가 고른 실적을 기록했다."라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "18년 2분기 실적은 매출액 2,383억원(+29%, 이하 YoY), 영업이익 432억원(+75%)을 기록하며 컨센서스 357억원과 당사 추정치 342억원을 대폭 상회했다. "라고 밝혔다.
한편 "최근 고객사의 DRAM 및 NAND에 대한 투자 속도가 다소 늦춰졌다. 고객사의 캐파 증가 속도가 다소 느려짐에도 공정전환 개선 효과로 인해 반도체 식각액 매출은 17년 3,705억원 -> 18년 4,900억원 -> 19년 5,738억원으로 꾸준히 늘어날 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY
목표주가
89,333
100,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 84,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180816
매수(유지)
84,000
20180709
매수(유지)
84,000
20180523
매수(신규)
84,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180816
신한금융투자
매수(유지)
84,000
20180625
KTB투자증권
BUY
80,000
20180622
키움증권
BUY(MAINTAIN)
100,000
20180601
메리츠종금증권
TRADING BUY
84,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
