KB증권에서 13일 S-Oil(010950)에 대해 "하반기 신규 설비 상업가동 예정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "S-Oil의 2분기 매출액과 영업이익은 6조 31억원, 4,026억원으로 전년동기대비 29%, 243%증가하였고, 컨센서스 (7/16 Fnguide 기준 영업이익 4,231억원)에도 부합하였다. 2분기석유사업의 영업이익은 3,052억원 (OPM 6.4%)으로 전년동기대비 흑자전환하였고,전분기대비로도 크게 증가하였다. 정제마진 상승과 더불어 국제유가 강세의 의한 재고관련손익증가도 동시에 이루어졌다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "3분기 매출액은 국제유가와 석유화학 제품의 가격 상승으로 인해 6조 369억원을 기록하며전분기 및 전년대비 증가할 전망이다. 영업이익은 재고관련손익 축소와 정제마진 하락으로 인해전분기대비 8.4% 감소한 3,689억원이 예상된다. 하반기 주목할 점은 4년간 진행해 온 신규 설비(RUC/ODC 프로젝트)의 상업가동이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년10월 160,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 140,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
매수(유지)
목표주가
152,211
190,000
129,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 129,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180813
BUY(유지)
140,000
20180726
BUY(유지)
140,000
20180618
BUY(유지)
147,000
20180601
매수(유지)
147,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180813
KB증권
BUY(유지)
140,000
20180731
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
150,000
20180727
한화투자증권
BUY(유지)
129,000
20180727
하나금융투자
BUY
140,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
