[ET투자뉴스]선진_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 14일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.61% 하락하면서 12,250원을 기록하고 있는 선진은 지난 1개월간 17.51% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 선진의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 선진의 위험을 고려한 수익률은 -8.3을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -6.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 선진이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
선진	2.1%	-17.5%	-8.3
해태제과식품	1.8%	-4.6%	-2.5
대한제당	1.4%	-1.5%	-1.0
대한제분	1.2%	-0.6%	-0.4
사조동아원	1.2%	-2.4%	-2.0
코스피	0.6%	-2.2%	-3.6
음식료품	0.7%	-4.3%	-6.1

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.19%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.19% 하락하고 있다.

대한제분	178,500원 ▲2500(+1.42%)	사조동아원	1,400원 ▼5(-0.36%)
해태제과식품	12,550원 0 (0.00%)	대한제당	23,750원 ▼150(-0.63%)

증권사 목표주가 17,500원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 선진의 평균 목표주가는 17,500원이다. 현재 주가는 12,250원으로 5,250원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KB증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 지육가격 변동에 따른 실적 부진, 펀더멘털은 견조, 선진의 2Q 실적은 매출액 2,329억원 (+13.0% YoY)과 영업이익 123억원 (-48.8% YoY,영업이익률 5.3%)을 시현했다. 매출액은 KB증권 추정치를 상회했으나 영업이익은 크게 하회했다. ① 신규 법인 편입 효과 (2Q17 육가공업체 선진햄과 선진FS→3Q17 중국 사료 법인), ② 사료 판매량 25.8% 증가 (국내 14.2%), ③ 도축두수 21.7% 증가 등에도 불구하고 수익성이 부진했던 이유는 분기말 지육가격 약세 (탕박 기준 5,389원/kg, -4.8% YoY, +16.4% QoQ) 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 17,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.7%로 업종평균 수준.PER은 5.94로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.96으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 선진은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	선진	대한제당	해태제과식품	사조동아원	대한제분
ROE	16.1	2.4	2.6	17.7	7.1
PER	5.9	19.6	51.3	6.9	5.9
PBR	1.0	0.5	1.3	1.2	0.4
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 선진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.7%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.56%를 보였으며 외국인은 14.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.51%로 가장 높았고, 기관이 35.19%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 15,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,600원대는 전체 거래의 13.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 14,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,050원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com