NH투자증권에서 14일 키움증권(039490)에 대해 "증시 불확실성 확대로 PI 수익 하락"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.
NH투자증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 "전분기 대비 순익이 감소한 이유는 1) 증시 불확실성 확대로 브로커리지 수익과 Trading수익이 감소하였으며 2) 광고집행과 성과급 지급으로 판관비가 일시적으로 증가하였기 때문. PI 수익은 전분기 대비 83% 감소한 39억원을 기록하였으며 홀세일 영업도 전분기 대비 23% 감소한 95억원을 기록. 판관비는 전분기 대비 11% 증가한 650억원을 기록"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "키움증권은 이른 시기에 캐피탈을 자회사로 설립할 것으로 예상. 브로커리지와 Trading으로 시황에 흔들리는 수익구조가 캐피탈 설립으로 안정적으로 변할 것이며, 절대 규모도 커질 전망. 또한, 그 동안 모회사인 다우기술이 산업자본으로 구분되어 인터넷전문은행을 설립하지 못하였으나 은산분리가 시행되면 적극적으로 인터넷전문은행을 설립하여 증권과 시너지를 확대할 계획"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년5월 180,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 145,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(신규)
목표주가
141,700
155,000
130,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180814
BUY(유지)
145,000
20180514
매수(유지)
180,000
20180510
매수(유지)
150,000
20180508
매수(신규)
150,000
20180404
매수(유지)
150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180814
NH투자증권
BUY(유지)
145,000
20180814
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
140,000
20180801
교보증권
BUY(신규)
130,000
20180718
한국투자증권
매수
140,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
