[ET투자뉴스]LIG넥스원, "기다림이 필요한 시…" TRADING BUY (하향)-신한금

발행일 : 2018-08-14 08:52 업데이트 : 2018-08-14 08:52

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신한금융투자에서 14일 LIG넥스원(079550)에 대해 "기다림이 필요한 시점"라며 투자의견을 'TRADING BUY (하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

신한금융투자 황어연, 조홍근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY (하향)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견인 '매수(상향)'에서 한단계 내려앉은 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '중립'의견에서 'TRADING BUY (하향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "2분기 매출액 3,633억원(-23.3%), 영업이익 131억원(-58.6%)을 기록했다. 컨센서스를 매출액은 18.3%, 영업이익은 29.3% 하회했다. 매출액은 2017년천궁 1차 양산, 지대지 유도 무기 사업 종료에 따른 기저 효과로 부진했다. 2건의 대형 사업 종료에 따른 매출 감소 효과는 1,211억원으로 추산된다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2018년 매출액 1.5조원(-13.1%), 영업이익 133억원(+211.0%)을 전망한다. 2014년에 수주한 지대지 유도 무기 사업의 양산 종료로 기존 대비 매출액 추정치를 2,504억원 하향한다. 2017년 천궁 1차 양산, 지대지 유도 무기 사업 종료에 따른 2018년 매출 감소 효과는 4,845억원으로 추산된다"라고 밝혔다.

한편 "지대지 유도무기 사업 종료로 12개월 선행 EPS를 39.7% 하향했다. 4분기 3.0조원(+500.6% YoY)의 대규모 수주 기대감은 유효하나 저조한 실적에 대한 우려를 반영해 투자의견을 ‘Trading BUY’로 하향한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년7월 100,000원까지 높아졌다가 2018년5월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	50,500	64,000	37,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 'TRADING BUY (하향)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180814	TRADING BUY (하향)	37,000
20180612	매수(상향)	60,000
20180509	TRADING BUY(상향)	48,000
20171031	매수(유지)	100,000
20171010	매수(유지)	100,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180814	신한금융투자	TRADING BUY (하향)	37,000
20180813	삼성증권	HOLD	40,000
20180619	키움증권	BUY(MAINTAIN)	61,000
20180529	NH투자증권	매수(유지)	64,000