대신증권에서 10일 이마트(139480)에 대해 "할인점 매출 회복이 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 이마트(139480)에 대해 "현재 동사의 영업이익 감소는 할인점 영업시간 단축과 이상 기후로 시즌 제품 매출 부진이 이어지면서 비용 증가를 커버하지 못하고 있기 때문임. 그러나 하반기 들어 영업시간 단축에 의한 트래픽감소는 점차 타 시간으로 분산되고 폭염이 누그러지면서 기존점 성장률이 점차 회복될 것으로 예상. 주가는 실적 부진을 반영하여 충분히 조정 받은 상황으로 추가 하락 리스크는 제한적일 것으로 예상"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "할인점 매출액은 올해부터 심야 영업시간 1시간 단축과 마트 업황 부진으로 기존점 성장률이 -3.1%를 기록한데다, 전문점 출점에 따른 임차료, 감가상각비와 인건비 영향으로 영업이익이 44%감소. 이마트몰은 매출액이 18% 성장하였으나 2분기에 다시 소폭 적자로 전환됨. 트레이더스는 할인점과 마찬가지로 업황 부진 영향으로 기존점 성장률 낮아졌으나 영업이익 18% 증가하며 비교적 무난한 실적 기록"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 285,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년4월 366,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 320,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY
목표주가
317,214
410,000
270,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180810
BUY
320,000
20180511
매수(유지)
366,000
20180412
매수
366,000
20180209
매수(유지)
320,000
20180111
매수
320,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180810
미래에셋대우
매수
320,000
20180810
메리츠종금증권
TRADING BUY
270,000
20180810
DB금융투자
BUY(유지)
346,000
20180810
대신증권
BUY
320,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
