한국투자증권에서 10일 GS(078930)에 대해 "내리막길은 끝났다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 GS(078930)에 대해 "2분기 영업이익은 전분기대비 2% 감소했고 컨센서스 및 당사 추정치와는 2% 내외의 차이로 예상수준의 실적을 기록했다. 주요 자회사인 GS칼텍스의 실적개선에 도 불구하고 발전 자회사의 계절적 비수기 영향이 영업이익 감소로 이어졌다. 순이익의 경우 컨센서스와 당사 추정치를 23% 하회했는데, 이는 법인세율이 57%로 전분기 48%와 추정치 44% 대비 높아졌기 때문이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "GS칼텍스 영업이익은 전분기대비 108% 증가하며 GS에 대한 순이익 기여도가전분기 40%에서 61%로 확대되었다. 당사 영업이익 추정치 또한 15% 상회했는데, 주요 이유는 화재사고로 지난 3분기부터 정지되었던 고도화설비가 올해 4월부터 본격적으로 재가동되며 판매량과 마진이 예상을 상회했기 때문이다. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 100,000원까지 높아졌다가 2018년5월 91,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 91,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
79,500
91,000
70,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180810
매수(유지)
91,000
20180531
매수(유지)
91,000
20180228
매수(유지)
100,000
20171110
매수(유지)
94,000
20170814
매수(유지)
94,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180810
한국투자증권
매수(유지)
91,000
20180810
DB금융투자
BUY(유지)
80,000
20180810
NH투자증권
BUY(유지)
82,000
20180809
KB증권
BUY(유지)
70,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
