한화투자증권에서 9일 에스엘(005850)에 대해 "LED램프 가성비 급상승"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.
한화투자증권 류연화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 에스엘(005850)에 대해 "에스엘의 실적은 하반기 전망때 보다 추가적으로 하향 조정됐다. 미국지역의 침체가 연말까지 회복되기 힘들고, 현대·기아차의 수익성이 악화되면서 동사도 마진 압박을 받고 있기 때문이다. 영업이익 기준으로1분기에 소폭의 적자를 기록했고 2분기도 손익분기점을 겨우 넘는 실적이 예상된다. 이를 반영해 2018년 연간 이익은 220억 원까지 55%하향 조정했다. 그러나 2019년 이익은 570억 원으로 기존 추정치에서거의 변화가 없다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "연말에 미국에서 현대·기아차의 베라크루즈급 대형 SUV가 신규로 생산이 시작되며 여기에 고가 램프들이 공급된다. 또한 내년 하반기에는4개의 대규모 투자가 완료된다. 인도 기아차 공장, 중국 동풍삼립, 중국 상해삼립, 브라질 공장에 투자가 시작되며 내년 하반기부터 매출이본격적으로 발생될 전망이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 27,000원까지 높아졌다가 2018년5월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 24,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
NEUTRAL
목표주가
24,643
26,000
23,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180809
BUY(유지)
24,000
20180531
매수(유지)
24,000
20171115
매수(유지)
27,000
20170816
매수(유지)
27,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180809
한화투자증권
BUY(유지)
24,000
20180702
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
26,000
20180629
SK증권
매수(유지)
25,000
20180625
삼성증권
BUY
26,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
