신한금융투자에서 10일 현대백화점(069960)에 대해 "양호했던 2분기, 흐름은 3분기에도 계속된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 현대백화점(069960)에 대해 "2분기 연결 영업이익은 9.0% YoY 증가한 753억원으로 예상치(당사: 718억원,시장 740억원)에 부합했다. 분기 기존점 성장률은 3% 수준을 유지했다. 판촉관련 매출 차감이 반영된 광고비는 전년동기대비 27% 가량 감소해 비용 절감을 주도했고, 인건비 등 비용 역시 전년동기대비 소폭 감소해 마진율 개선을 주도했다. 영업이익률은 0.4%p YoY 개선된 5.4%를 기록했다. 매출액은 1조3,916억원으로 전년동기대비 2.3% 증가했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3분기 기존점 성장률은 3%를 상회할 전망이다. 7월 기존점은 약 2%로 추산되고 8월 역시 3% 이상의 성장률을 전망한다. 9월은 추석 명절이 반영될 예정이다. 면세점 관련 공사가 진행 중인 무역센터점의 기존점 성장률 역시 예상보다 양호한 1~2% 수준의 역성장에 그치겠다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 126,000원까지 높아졌다가 2018년2월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
134,500
150,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180810
매수(유지)
120,000
20180511
매수(유지)
120,000
20180209
매수(유지)
120,000
20171129
매수(유지)
123,000
20171110
매수(유지)
123,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180810
신한금융투자
매수(유지)
120,000
20180809
삼성증권
BUY
150,000
20180810
현대차투자증권
BUY
142,000
20180706
한국투자증권
매수(분석재개)
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
