현대차투자증권에서 10일 카카오(035720)에 대해 "성장을 위한 투자, 따로 또 같이"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
현대차투자증권 황성진, 최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "2분기 Top-Line의 성장세는 양호하게 나타났으나, 신규사업에 대한 투자부담 및 비용증가로 이익은 예상치를 소폭 하회하는 모습. 광고, 게임, 커머스 등 주요 사업의 이익은 증가하고 있으나, 모빌리티, AI관련 비즈니스 및 글로벌 사업 등 신규 사업분야의 수익성이 아직 본궤도에 오르지 못하고 있는 국면"라고 분석했다.
또한 현대차투자증권에서 "2분기 매출액은 5,889억원(+25.7% YoY), 영업이익은 276억원(-38.2% YoY)을 기록. 메인비즈니스인 광고부문이 카카오 모먼트의 호조세에 힘입어 10%(YoY) 성장. 모먼트 타게팅,온타임 메시지 등이 성공사례를 보이며 순항하고 있으며, 하반기 이후 성과형 광고뿐만 아니라 일반 디스플레이 광고까지 카카오 모먼트의 영역을 확대시킬 계획이어서 광고부문의 성장세는 당분간 지속될 것으로 전망"라고 밝혔다.
한편 "지난 5월 오프라인 QR결제 서비스를 개시한 카카오페이는 송금을 포함한 2분기 거래액이 4조원을 돌파하는 등 호조세를 보이고 있음. 최근 은산분리 완화 움직임으로 카카오뱅크의 주도권 확보와 장기적 성장이 기대되는 가운데 이와 맞물려 금융 플랫폼으로의 진화와 성장이 기대됨"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD
목표주가
159,824
190,000
130,000
*최근 분기기준
오늘 현대차투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.
<현대차투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180810
BUY
160,000
20180511
매수
160,000
20180228
매수
160,000
20170926
매수
160,000
20170811
매수
130,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180810
삼성증권
BUY
150,000
20180810
현대차투자증권
BUY
160,000
20180810
리딩투자증권
BUY(MAINTAIN)
167,000
20180716
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
170,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)