[ET투자뉴스]SK머티리얼즈, "상승의 분기점 …" BUY-삼성증권

발행일 : 2018-08-08 09:12 업데이트 : 2018-08-08 09:12

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삼성증권에서 8일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "상승의 분기점 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

삼성증권 이종욱, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "배당과 자사주 매입 등 동사의 주주 친화적인 행동은 투자자들에게 매우고마운 일이다. 그러나 여전히 주가의 상승은 전적으로 이익의 성장 여부에 달려 있다고 생각한다. 이러한 관점에서 동사가 전분기 기준 5개 분기만에 처음으로 y-y 성장 국면으로 전환했다는 점은 중요한 상승 분기점임에 틀림 없다"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2Q18 매출액 1,575억원과 영업이익 408억원을 기록하였다. 시장 컨센서스를 3% 상회하는 in-line한 실적이지만 5개 분기의 이익 하회 이후 2개 분기 연속 컨센서스를 상회하는 좋은 결과라 판단한다. 디스플레이 물량 부진에도 불구NF3의 이익을 잘 방어했으며 SK에어가스, SK트리켐 등 자회사의 성장이 돋보였다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 240,000원까지 높아졌다가 2018년4월 190,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 210,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	223,333	250,000	205,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180808	BUY	210,000
20180424	매수	190,000
20180208	매수	205,000
20171027	매수	240,000
20171019	매수	240,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180808	삼성증권	BUY	210,000
20180807	대신증권	BUY	210,000
20180808	NH투자증권	BUY(유지)	220,000
20180723	하나금융투자	BUY	220,000