신한금융투자에서 2일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "견조했던 2분기, 기대되는 3분기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "2Q18 연결 매출액은 1,113억원(+15.2% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 82억원(-7.6%)을 기록했다. 당사 추정치(97억원)와 컨센서스(108억원)에 하회했다. 내용은 견조했다. 2Q18 극장 매출액은 648억원(+13.1%), 영업이익은 17억원(흑자전환)을 기록했다. 5월에 있었던 ATP(평균 티켓 가격) 인상 효과가 유효했다. 극비수기에도 이익을 창출했다는 점은 충분히 의미가 있다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3Q18 연결 매출액은 1,423억원(+22.9% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 234억원(+120.0%)을 전망한다. 시장 기대에 부합하는 호실적이 기대된다. 3Q18극장 영업이익은 156억원(+45.0%)까지 증가할 전망이다. 추석 효과가 유효한 가운데 티켓 가격 인상이 수익성 개선을 견인하겠다. 방송도 고성장을 지속하겠다. 3Q18 방송 영업이익은 78억원(+248.2%)이 기대된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 5,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년3월 9,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 8,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY (M)
TRADING BUY
목표주가
8,925
12,000
7,800
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY (M)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 7,800원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180802
매수(유지)
8,000
20180702
매수(유지)
8,000
20180514
매수(유지)
9,000
20180409
매수(유지)
9,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180802
신한금융투자
매수(유지)
8,000
20180802
미래에셋대우
매수
8,400
20180802
유안타증권
STRONG BUY (M)
12,000
20180731
NH투자증권
BUY(신규)
7,800
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
