미래에셋대우에서 2일 광주은행(192530)에 대해 "NIM 상승 폭이 돋보인다 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,300원을 내놓았다.
미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 광주은행(192530)에 대해 "광주은행의 2Q18 (지배지분) 순이익은 456억원(+9.2% YoY, +1.1% QoQ)으로 당사 예상 485억원을 6.0% 하회했으나, 시장 컨센서스(블룸버그 444억원)를 충족하는 실적이었다. 2Q18에 광주은행의 대출자산은 축소되었는데 이는 동사의 경영 계획에 부응하는 것이어서 우려할 만 하다고 판단하지 않는다. 반면, NIM 개선과 충당금 비용 안정화가 인상적이었다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "7월 13일, JB금융은 주식교환 및 이전을 통한 광주은행 잔여지분 43.03% 인수를 결의했다. 주식교환 배경은 그룹 경영효율성 제고, 즉, 모자회사와 비지배주주간 이해상충 해소, 주주 단일화를 통한 경영활동의 유연성 및 내부 의사결정의 신속성 확보, 주주총회 및 상장회사 관리비용 절감 등이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 16,000원까지 높아졌다가 2018년7월 14,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,300원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
15,160
16,000
14,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 15,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180802
매수
15,300
20180706
매수
14,500
20180502
매수(유지)
16,000
20180208
매수(유지)
16,000
20170907
매수(신규)
16,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180802
미래에셋대우
매수
15,300
20180802
대신증권
BUY
15,500
20180611
DB금융투자
매수
14,000
20180530
케이프투자증권
매수(신규)
15,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
