유안타증권에서 2일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "영화 및 방송 실적, 모두 양호한 수준 ! "라며 투자의견을 'STRONG BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.
유안타증권 박성호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'STRONG BUY (M)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상당히 상회하는 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 공격적인 성향이 강한 의견으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 96.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "연결실적은 매출액 1,113억원(+15% YoY), 영업이익 82억원(-8% YoY), 당기순이익(지배주주) 25억원(-21% YoY)을 기록해 영업이익 기준으로 컨센서스를 20% 가량 하회. 부문별 영업이익은 메가박스 17억원, 방송 66억원(본사 IP투자 18억원, JTBC콘텐츠허브 48억원)으로 구성. 컨센서스 하회는 주로 JTBC콘텐츠허브의 JTBC4 채널향 콘텐츠 제작비용 발생에 기인 추정"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "동사의 2019년 예상 영업이익은 1,012억원(영화 283억원 + 방송 729억원). 방송부문 주요 가정은 1)드라마 IP투자 19.5편(일반 17.5편 + 대작 2편), 2)일반드라마 평균 프로젝트 마진 25%, 3)대작드라마 1편당 프로젝트 수익(i.e. 매출총이익) 150억원"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년3월 9,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 12,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY (M)
TRADING BUY
목표주가
8,925
12,000
7,800
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'STRONG BUY (M)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 전체의견을 상당히 상회하는 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 공격적인 성향이 강한 의견으로 풀이되며 목표가평균 대비 34.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 7,800원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180802
STRONG BUY (M)
12,000
20180702
STRONG BUY (U)
12,000
20180514
매수(유지)
9,500
20180319
매수(신규)
9,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180802
유안타증권
STRONG BUY (M)
12,000
20180731
NH투자증권
BUY(신규)
7,800
20180718
대신증권
BUY
8,200
20180713
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
8,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
