[ET투자뉴스]BNK금융지주, "아쉬운 2Q, 하반…" BUY-현대차투자증권

발행일 : 2018-08-01 08:53 업데이트 : 2018-08-01 08:53

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현대차투자증권에서 1일 BNK금융지주(138930)에 대해 "아쉬운 2Q, 하반기 개선과 배당 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,500원을 내놓았다.

현대차투자증권 김진상, 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "2분기 순이익은 1,503억원(-7.4% YoY)으로 컨센서스 1,563억원을 하회. 특이요인으로는 1)부산은행 충당금 환입 430억원, 2) 경남은행 충당금 전입 218억원, 3) BNK투자증권 평가 손실 150억원 등임. 핵심이익은 +3.0% YoY 성장"라고 분석했다.

또한 현대차투자증권에서 "2분기 대출은 +1.0% QoQ 증가. 저금리 특판 대출이 5월부터 시작하여 9월에 종료되는 점을 감안할 때 3분기 대출성장은 양호할 전망. 비이자이익은 BNK투자증권 ABCP 평가손 150억원 인식으로 전분기대비 55.9% 감소. BNK투자증권 인력 강화로 비이자이익 YoY 상승률은 견조"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 14,000원까지 높아졌다가 2017년11월 13,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,500원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(REINITIATE)	TRADING BUY
목표주가	13,071	16,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 현대차투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<현대차투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180801	BUY	13,500
20180503	매수	13,500
20180406	매수	13,500
20180209	매수	13,500
20171102	매수	13,500

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180801	현대차투자증권	BUY	13,500
20180731	KB증권	BUY(유지)	12,000
20180706	미래에셋대우	매수	12,000
20180629	유진투자증권	BUY(상향)	12,000