[ET투자뉴스]현대중공업지주, "하반기 자회사가 성…" BUY (MAINTAIN)-이베스트

발행일 : 2018-07-31 13:29 업데이트 : 2018-07-31 13:29

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이베스트투자증권에서 31일 현대중공업지주(267250)에 대해 "하반기 자회사가 성장한다"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 510,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 양형모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대중공업지주(267250)에 대해 "현대중공업과 현대오일뱅크 실적 부진이 컨센서스 하회의 원인이다. 2 분기현대중공업은 일회성으로 희망퇴직비용과 과도한 충당금을 설정했다. 후판 가격 상승예상에 따라 공사손실충당금을 현대중공업 950 억원, 미포 170 억원, 삼호 1,211 억원쌓았다. 위로금은 조선 261 억원, 해양 201 억원, 플랜트 69 억원, 엔진 78 억원반영했다. 공손충은 총 2,331 억원이고, 위로금은 총 609 억원으로 일회성비용은 합산2,940 억원이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "자회사 포트폴리오가 매크로 이슈에 민감한 사업들로 이루어져 있다. 지금 주가는 자회사 실적 불확실성과 대내외적인 이슈들이 반영된 레벨이다. 하반기 자회사 실적 개선을 감안하면 PBR 1.0 배까지 벨류에이션 리레이팅이 가능할 전망이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	495,286	650,000	420,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 510,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 650,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 420,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180731	BUY (MAINTAIN)	510,000
20180102	매수(유지)	570,000
20171114	BUY(유지)	570,000
20171101	매수(유지)	570,000
20170822	매수(신규)	570,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180731	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	510,000
20180731	메리츠종금증권	BUY	490,000
20180726	한국투자증권	매수(유지)	464,000
20180726	대신증권	BUY	420,000