[ET투자뉴스]원익머트리얼_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.0으로 하위권, 업종지수보다 낮아 27일 오후 1시10분 현재 전일대비 2.57% 오른 51,800원을 기록하고 있는 원익머트리얼즈는 지난 1개월간 2.63% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익머트리얼즈의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 원익머트리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익머트리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SKC 솔믹스	3.6%	-7.1%	-1.9
AP시스템	3.4%	18.5%	5.4
유진테크	3.3%	-1.6%	-0.4
원익머트리얼즈	2.5%	-2.6%	-1.0
테크윙	2.5%	4.1%	1.6
코스닥	1.6%	-4.8%	-3.0
반도체	1.7%	0.9%	0.5

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +2.63%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 2.63% 상승중이다.

유진테크	15,350원 ▲950(+6.60%)	테크윙	15,100원 ▲400(+2.72%)
AP시스템	24,000원 ▲100(+0.42%)	SKC 솔믹스	5,250원 ▲180(+3.55%)

증권사 목표주가 75,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익머트리얼의 평균 목표주가는 75,000원이다. 현재 주가는 51,800원으로 23,200원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 이승우 에널리스트가 " 점진적 회복 예상 , 하반기 반도체 투자가 기대했던 수준에는 미치지 못할 것으로 보임. 그러나, 이미 인스톨된 생산 캐파는 늘어 있고, 디스플레이에서는 OLED 가동률이 상승함에 따라 소재 사용량은 증가할 전망. 실적이 기대를 다소 밑돌았고, 미·중 무역 갈등으로 인한 불안감과 반도체 경기 논란 등의 영향으로 주가가 부진. 그러나, 하반기로 가면서 실적이 꾸준히 개선된다는 점에서, 점차 긍정적 흐름이 생길 것으로 기대됨…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 75,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.2%로 업종평균 상회. PER은 17.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.26임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익머트리얼즈가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	원익머트리얼즈	SKC 솔믹스	AP시스템	유진테크	테크윙
ROE	7.1	51.6	20.4	12.0	25.3
PER	17.8	7.5	16.5	11.9	6.6
PBR	1.3	3.9	3.4	1.4	1.7
기준년월	2018년3월	2018년3월		2018년3월	2018년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 208주를 사들인 반면 기관은 3,016주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 10,041주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 365주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 9,676주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 원익머트리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.02%, 외국인 19.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.02%를 보였으며 외국인은 19.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.41%로 가장 높았고, 기관이 27.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 59,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 59,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 59,800원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 65,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 59,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 59,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com