신한금융투자에서 27일 LG유플러스(032640)에 대해 "비용 통제로 무난한 실적 기록"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,500원을 내놓았다.
신한금융투자 성준원, 강수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 LG유플러스(032640)에 대해 "2분기 연결 영업이익은 2,481억원(기존 회계기준)으로 당사 추정치 2,186억원을 상회했다. IFRS15 회계기준으로는 2,111억원(+12.5% QoQ, +1.5% YoY)으로 무난한 실적을 달성했다고 판단된다(시장 컨센서스는 2,137억원, 기존 및 신규 회계기준 수치들이 섞여 있어서 비교 대상으로 적절치 않음)"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "5G에 대한 기대감은 높지만 전세계 통신사들은 돈을 벌 수 있는 방법(BM: 비즈니스모델)에 대한 답을 여전히 찾지 못하고 있다. 아직은 5G 네트워크를 설치한다고 돈을 번다는 보장을 할 수 있는 상황이 아니다. 결국 18~19년ARPU는 하락세를 이어갈 가능성이 높다. 5G 요금제 가입자가 증가할 가능성이 있는 2020년은 되어야 ARPU의 성장을 다시 얘기할 수 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 20,000원까지 높아졌다가 2017년11월 17,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 17,500원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY
목표주가
17,894
20,000
16,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 17,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180727
매수(유지)
17,500
20180525
매수(유지)
17,500
20171101
매수(유지)
17,500
20170728
매수(유지)
20,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180727
신한금융투자
매수(유지)
17,500
20180727
삼성증권
BUY
18,000
20180727
현대차투자증권
BUY
18,000
20180727
미래에셋대우
매수
19,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
