DB금융투자에서 27일 LG전자(066570)에 대해 "참 싼데..."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 LG전자(066570)에 대해 "2Q18 H&A와 HE 영업이익률은 각각 8.7%, 10.6%로 1Q18 대비 하락했지만 원자재 가격 상승, 마케팅비용 증가 등을 감안했을 때 선방하였다. 2Q18에 Flagship model을 출시했음에도 MC 매출액은 2.1조원으로 기대에 한참 못 미쳤으며, 영업적자도 확대되었다. 저가 모델 판매 감소에 따른 물량 축소와 마케팅비용 증가가 겹친 결과이다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "동사의 2Q18 전사 매출액은 15.0조원 (+3.2%YoY, -0.7%QoQ), 영업이익은 7,710억원(+16.1%YoY, -30.4%QoQ)이다. 세부 내역을 보면 H&A(Home Appliance & Air Solution), HE(Home Entertainment), MC(Mobile Communication)는 예상 수준이었던 반면, VC(Vehicle Component), B2B(Business to Business)는 기대에 못 미쳤다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년3월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD(M)
목표주가
111,188
140,000
95,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180727
BUY(유지)
110,000
20180709
BUY(유지)
120,000
20180605
매수(유지)
140,000
20180427
매수(유지)
140,000
20180409
매수(유지)
140,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180727
DB금융투자
BUY(유지)
110,000
20180727
대신증권
BUY
115,000
20180727
NH투자증권
BUY(유지)
110,000
20180726
KB증권
BUY(유지)
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
