대신증권에서 27일 LG유플러스(032640)에 대해 "유선이 무선 방어. 무선도 질적인 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "매출 3.1조원(+1.0% yoy, -0.8% qoq), 영업이익 2.5천억원(+19.2% yoy, +1.2% qoq) 달성. 당사 영업이익 추정치를 7% 상회하는 분기 최대 영업이익 달성. 선택약정 할인율 상향 영향으로 ARPU는 전년 동기대비 8.5% 감소했지만, LTE 도입 이후 최대 규모인 267천명의 무선 가입자 순증으로, 무선 서비스 매출은 3.4% 감소"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "합적으로, 요금인하 영향을 받는 무선 서비스 매출 감소 이상으로 홈미디어(IPTV, 인터넷 등)와 기업사업(e-Biz, IDC, 전용회선 등) 매출이 증가하고, 선택약정 할인율 상향의반대 급부로, 가장 큰 비용인 마케팅비용이 감소하면서 영업이익 증가"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년7월 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 18,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
TRADING BUY
목표주가
17,756
20,000
16,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180727
BUY
18,000
20180716
BUY
18,000
20180508
매수(유지)
18,000
20180202
매수(유지)
18,000
20180116
매수(상향)
18,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180727
대신증권
BUY
18,000
20180727
DB금융투자
BUY(유지)
17,500
20180726
SK증권
매수(유지)
18,500
20180726
KB증권
BUY(유지)
17,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
