NH투자증권에서 27일 NAVER(035420)에 대해 "신규사업 성과가 나타날 때까지 조금만 더"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 900,000원을 내놓았다.
NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "네이버의 2분기 실적은 매출액 1.36조원(+20.7% y-y, +4.2% q-q), 영업이익 2,506억원(-12.1% y-y, -2.5% q-q)로 당사 영업이익 추정치 2,635억원을 하회하며 부진한 실적 기록. 매출보다는 투자성 비용(인건비 및 마케팅비용) 증가로 이익률이 낮아지고 있음"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "LINE은 매출액 506.3억엔(+21.8% y-y, +3.9% q-q), 영업이익 90.8억엔(-37.8% y-y, +628.4% q-q)을 기록. 하지만, LINE모바일이 연결기준법인에서 지분법 인식 법인으로 변경된데 따른 일회성 영업이익 94.9억엔을 제외하면 실제 영업이익은 -4.2억엔으로 적자 기록. K-IFRS 회계기준을 적용하는 네이버 연결 기준 실적에는 일회성 영업이익이 반영되지 않음"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 1,100,000원까지 높아졌다가 2018년7월 900,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 900,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
먀슈
목표주가
975,000
1,200,000
860,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 900,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 860,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180727
BUY(유지)
900,000
20180702
BUY(유지)
900,000
20180427
매수(유지)
1,000,000
20180412
매수(유지)
1,000,000
20180126
BUY(유지)
1,100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180727
NH투자증권
BUY(유지)
900,000
20180727
KTB투자증권
BUY
870,000
20180727
KB증권
BUY(유지)
900,000
20180727
리딩투자증권
BUY(MAINTAIN)
1,050,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
