[ET투자뉴스]SK이노베이_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -0.2, 업종지수보다 높아 26일 오전 11시10분 현재 전일대비 3.07% 오른 201,500원을 기록하고 있는 SK이노베이션은 지난 1개월간 0.49% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK이노베이션의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK이노베이션의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -1.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK이노베이션이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK이노베이션	2.1%	-0.5%	-0.2
하나금융지주	2.0%	2.4%	1.1
SK	1.7%	-0.6%	-0.3
LG	1.4%	7.2%	5.1
삼성생명	1.1%	-3.2%	-2.9
코스피	0.7%	-2.4%	-3.4
금융업	0.9%	-1.6%	-1.7

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.03%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.03% 상승중이다.

SK	257,000원 ▼3000(-1.15%)	LG	76,300원 ▲900(+1.19%)
삼성생명	95,900원 ▼1500(-1.54%)	하나금융지주	45,000원 ▼200(-0.44%)

증권사 목표주가 255,700원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK이노베이의 평균 목표주가는 255,700원이다. 현재 주가는 201,500원으로 54,200원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 조현렬 에널리스트가 " 정유, 국제유가 상승 수혜, 2Q 영업이익은 4,352억원(+33.7%QoQ)을 기록할 것으로 예상. 스팟 정제마진 하락(싱가폴 정제마진 6.06달러; -0.91달러QoQ)에도 불구하고, 유가 상승에 따른 전분기 대비 재고평가이익(2,280억원; +1,990억원QoQ) 증가와 1Q18 부정적 래깅효과의 제거가 영업이익 개선…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 270,000원을 제시했고, 하나금융투자의 윤재성, 김정현 에널리스트가 " 3Q18 감익을 대비할 시점, 3Q18 영업이익은 6,578억원(QoQ -21%, YoY -32%)을 예상한다. SK에너지가 실적 감익의 주요인으로 작용할 것으로 전망한다. SK에너지의 영업이익은 2,823억원(QoQ -42%)을 추정한다. 전분기에 발생한 유가관련이익 효과가 소멸되고, 신흥국의 통화가치 급락에 따른 구매 수요 약세로 약화된 정제마진이 의미있는 강한 반등을 나타내기 어려울 것으로 전망하기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 240,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.99%로 업종평균 상회. PER은 8.38로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK이노베이션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	SK이노베이션	LG	하나금융지주	삼성생명	SK
ROE	11.1	14.3	-	-	10.6
PER	8.4	5.4	-	-	3.8
PBR	0.9	0.8	-	-	0.4
기준년월	2018년3월	2018년3월			2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 207,819주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,495,650주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,703,469주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 SK이노베이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.04%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.86%, 외국인 33.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.29%를 보였으며 개인은 28.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.84%로 가장 높았고, 외국인이 38.86%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.29%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 하락패턴, 단기적으로는 상승패턴이다.

현재주가 근처인 205,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 205,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 205,000원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 201,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com