[ET투자뉴스]두산중공업_거래비중 기관 23.1%, 외국인 23.08%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 24일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.45% 오른 14,650원을 기록하고 있는 두산중공업은 지난 1개월간 6.69% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산중공업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 두산중공업의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -4.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산중공업이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대엘리베이	5.5%	-19.4%	-3.5
현대건설기계	3.0%	-19.7%	-6.5
두산중공업	2.5%	-6.7%	-2.6
LIG넥스원	2.4%	-21.9%	-9.1
두산인프라코어	2.4%	-5.1%	-2.1
기계	1.6%	-10.9%	-6.8
코스피	0.7%	-3.3%	-4.7

관련종목들 상승 우세, 기계업종 +0.89%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 0.89% 상승중이다.

두산인프라코어	9,390원 ▲170(+1.84%)	LIG넥스원	35,100원 ▲650(+1.89%)
현대엘리베이	81,400원 ▲8100(+11.05%)	현대건설기계	116,500원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산중공업의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 14,650원으로 4,350원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 3분기 수주모멘텀에 주목, 중공업부문의 올해 1분기 신규수주는 7,385억원을 기록해 지난해 1분기 대비 62% 수준에 그쳤다. 2분기 중에도 공시대상이 될만한 규모의 대형수주가 없었기 때문에 발전기자재 및 건설부문의 소규모 수주 등을 감안하면 상반기 누계 신규수주는 1.3조원 수준으로 추정된다. 올해 신규수주 가이던스가 6조 9,000억원임을 감안하면 속도가 더디다. 다만 통상적인 수주패턴이 하반기에 집중되는 경향이 강해 3분기부터는 본격적인 수주증가가 예상된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.36%로 업종평균 수준. PBR은 0.25로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	두산중공업	현대엘리베이	LIG넥스원	두산인프라코어	현대건설기계
ROE	-1.7	9.1	-1.5	8.9	2.7
PER	-	26.5	-	6.5	27.6
PBR	0.3	2.4	1.3	0.6	0.7
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 187,759주를 순매수했고, 외국인은 17,260주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 151,846주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 991,027주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,142,873주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 두산중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.1%, 외국인 23.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.1%를 보였으며 외국인은 23.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59%로 가장 높았고, 외국인이 21.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.66%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 18,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,650원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월23일 :두산중공업(주) 결산실적공시 예고(안내공시)
7월18일 :두산중공업(주) 상장안내(보통주 추가상장 및 신주인수권증권 변경상장)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com