NH투자증권에서 11일 SKC(011790)에 대해 "신/구 사업 실적 수확기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.
NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 SKC(011790)에 대해 "화학과 필름 등 기존 사업의 실적은 개선 중이며, 하반기에는 반도체 등 성장 사업 실적의 가시적 성과 전망. PBR 기준 적용 멀티플을 1.2배에서 1.3배로 변경하며, 목표주가를 기존 50,000원에서 55,000원으로 10% 상향함. PBR 1.3배는 필름 사업이 호조였던 2012년 평균 멀티플로 현재는 반도체 등 성장 사업 가시적 성과가 예상되는 시기로 적용 가능하다는 판단"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "필름부문은 1분기 MEG, PTA 원재료 가격 상승으로 영업적자를 기록했으나 2분기에는 제품 가격 인상으로 흑자 전환 판단. 필름부문 공급 과잉은 당분간 지속될 것으로 보이나 국내 최고 생산 경쟁력으로 낮은 수준의 영업이익은 유지할 것으로 보임"라고 밝혔다.
한편 "하반기에는 반도체 소재의 가시적 성과가 시작될 전망. 반도체 소재의 경우 CMP Pad와 Slurry 소재 승인 후 상업생산 예상되며, 중국 Wet Chemical JV공장 완공으로 중국 시장의 적극적 공략 시작될 전망. 반도체 장비 부품 생산자회사 솔믹스는 7월 설비 증설 후 가동률 상승하며, 실적 개선이 예상됨"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 50,000원이 고점으로, 반대로 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 55,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
52,700
64,000
41,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180711
BUY(유지)
55,000
20180504
매수(유지)
50,000
20180206
매수(유지)
50,000
20170808
매수(유지)
40,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180711
NH투자증권
BUY(유지)
55,000
20180709
교보증권
BUY
55,000
20180709
SK증권
매수(유지)
50,000
20180705
메리츠종금증권
BUY
54,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
