BNK투자증권에서 6일 CJ제일제당(097950)에 대해 "따뜻한 겨울을 위한 인고의 시간"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 410,000원을 내놓았다.
BNK투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "최근 라이신, 메티오닌, 쓰레오닌, 트립토판의 중국 Spot 가격은 각각 -9.0%, -8.9%, -10.6%, -18.3% YoY으로 공급 과잉 우려에 따른 약세가 지속되었다. CJ제일제당의 시장 지배력, 11개에 달하는 아미노산 제품군, 호환 생산 등을 감안했을 때 일부 제품 판가 하락이 이익에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상되나 공급 과잉 지속 여부에 대해서는 지켜볼 필요가 있다."라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "CJ제일제당 2Q18 연결 매출액은 4조 4,073억원(+1.3% QoQ, +12.8%YoY), 영업이익은 1,852억원(-11.9% QoQ, +12.6% YoY), CJ대한통운을 제외한 매출액은 2조 4,042억원(+3.3% YoY), 영업이익은 1,355억원(+29.6%YoY)으로 시장 기대치에 부합할 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "아미노산의 공급과잉 우려는 아쉽지만 식품 이익 기여 확대, 아미노산 단일 제품 의존도 축소, 글로벌 가공 식품 M&A 를 통한 채널 확대 가능성, 셀렉타 편입 효과 등 중장기적 방향성은 유효하기 때문에 지속적인 관심이 필요하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
438,500
510,000
410,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 410,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180706
매수
410,000
20180528
매수(유지)
443,000
20180511
매수(유지)
443,000
20180410
매수(유지)
443,000
20180219
매수(유지)
443,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180706
BNK투자증권
매수
410,000
20180705
흥국증권
BUY(유지)
460,000
20180704
하나금융투자
BUY
440,000
20180703
한국투자증권
매수(유지)
410,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
