신한금융투자에서 6일 GS건설(006360)에 대해 "또 다시 기대되는 호실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
신한금융투자 오경석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 GS건설(006360)에 대해 "2Q18 연결 매출액 3.1조원(+2.1% YoY, 이하 YoY),영업이익은 2,078억원 (+141.8%)으로 1Q18에 이어 호실적이 전망된다. 주택/건축 매출액은 1.9조원(+13.0%)으로 외형을 견인하겠다. 15~16년 28,000세대 내외의 분양 물량 증가 효과가 18년에도 호실적으로 나타나겠다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "1Q18 이후 실적 가시성이 확연히 좋아지고 있다.연간 주택/건축 매출총이익률 15%, 플랜트 5%로 추정하면 경상적인 영업이익은8,700억원 수준이다(16년 1,430억원, 17년 3,187억원). 1Q18에 발생했던 해외현장 일회성 환입(1,200억원)을 제외해도 이익 기초체력은 이전보다 높은 수준에 올라선다"라고 밝혔다.
한편 "보수적으로 주택 수주 우하향을 예상 하더라도 레벨업되고 있는 이익 창출력에 따른 밸류에이션 리레이팅이 먼저다. 건설업종 내 차선호주 관점을 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 38,000원이 고점으로, 반대로 31,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
56,889
70,000
43,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180706
매수(유지)
60,000
20180131
매수(유지)
38,000
20180115
매수(유지)
34,000
20171101
매수(신규)
31,000
20170727
매수(유지)
38,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180706
신한금융투자
매수(유지)
60,000
20180706
메리츠종금증권
BUY
61,000
20180705
NH투자증권
BUY(유지)
55,000
20180704
하나금융투자
BUY
70,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
