대신증권에서 5일 CJ(001040)에 대해 "CJ 자사주 취득 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.
대신증권 양지환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 CJ(001040)에 대해 "2018년 7월 5일 CJ는 287천주(약 400억원 규모)의 자기주식 취득을 결정함. 예정된 자기주식취득이 완료될 경우 동사의 자사주 비율은 현재 10.18%→11.17%로 증가할 전망. 자기주식취득이 동사의 NAV에 미치는 영향은 크지 않지만(주당 NAV는 313,760원에서 315,700원으로 0.62% 상승), 주가에는 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상함"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "CJ의 2018년 2분기 실적은 연결기준 매출액 6조 9,016억원(+6.1% yoy), 영업이익 3,643억원 (+22.4% yoy)을 전망함. CJ제일제당을 비롯한 상장자회사(CJ프레시웨이, 오쇼핑, E&M, 그리고 CGV)의 실적은 매출액 6조 4,940억원(+9.8% yoy), 영업이익 3,331억원(+26.3% yoy)으로 예상함"라고 밝혔다.
한편 "회사측은 올리브영의 출점을 통한 성장전략은 계속 유효하며, 하반기에는 상권별 제품믹스 강화와 급격히 확대되고 있는 반려동물시장의 제품 취급을 통해 성장세가 회복될 것으로 보고 있음 "라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 234,000원까지 높아졌다가 2018년4월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 210,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
208,222
224,000
195,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 224,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180705
BUY
210,000
20180425
매수(유지)
210,000
20180302
매수
234,000
20171220
매수(유지)
234,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180705
대신증권
BUY
210,000
20180618
SK증권
매수
200,000
20180612
메리츠종금증권
매수
195,000
20180530
하나금융투자
매수
210,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
