[ET투자뉴스]동원시스템즈_거래비중 기관 24.12%, 외국인 16.45%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 4일 오후 12시40분 현재 전일대비 1.7% 하락하면서 31,850원을 기록하고 있는 동원시스템즈는 지난 1개월간 11.77% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원시스템즈의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 동원시스템즈의 위험을 고려한 수익률은 -6.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -7.8보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원시스템즈가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
남해화학	5.3%	-17.3%	-3.2
후성	2.3%	8.7%	3.7
동원시스템즈	1.7%	-11.8%	-6.9
LG하우시스	1.5%	-6.2%	-4.0
한솔케미칼	1.4%	1.7%	1.2
화학	1.1%	-6.7%	-6.0
코스피	0.9%	-7.1%	-7.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.47%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 화학업종은 0.47% 하락중이다.

한솔케미칼	78,400원 ▲1700(+2.22%)	LG하우시스	67,100원 0 (0.00%)
후성	10,050원 ▼200(-1.95%)	남해화학	14,550원 ▲250(+1.75%)

증권사 목표주가 53,500원, 현재주가 대비 67% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원시스템즈의 평균 목표주가는 53,500원이다. 현재 주가는 31,850원으로 21,650원(67%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 토러스투자증권의 정시훈 에널리스트가 " 포장 사업 집중으로 실적 개선세가 뚜렷할 전망, 동사는 포장 사업의 집중으로 실적 개선세가 뚜렷할 전망이다. 먼저, 연포장재 부문은 호실적이 지속될 것으로 예상된다. 특히, 화장품향 연포장재의 경우에는 한·중 관계 개선으로 1분기 매출이 사드 제재 이전 수준으로 회복된 상황이다. 따라서 올해 화장품향 연포장재의 연매출은 약 100억원 이상 증가할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.89%로 업종평균 상회. PER은 10.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.74임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원시스템즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동원시스템즈	남해화학	후성	한솔케미칼	LG하우시스
ROE	16.3	5.6	30.3	14.7	8.1
PER	10.7	29.6	14.3	14.7	7.8
PBR	1.7	1.7	4.3	2.2	0.6
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 6월29일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 8,440주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 1,193주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 9,633주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 동원시스템즈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 4.47%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 24.12%, 외국인 16.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.12%를 보였으며 외국인은 16.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.27%로 가장 높았고, 기관이 21.52%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 45,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 45,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,750원대는 전체 거래의 27.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 46,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 45,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 45,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com