KB증권에서 3일 현대중공업(009540)에 대해 "2분기 실적은 예상치 부합할 전망"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.
KB증권 정동익, 장문준, 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "현대중공업의 올해 상반기 조선부문 신규수주는 별도기준 21억 달러에 그쳐 연간 목표치 68억 달러의 30.9%에 그치고 있다. 현대삼호중공업과 현대미포조선 및 비조선 부문을 포함한 연결기준으로도 59억 달러로 올해 연간 수주목표 대비 44.8%에 머물렀을 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "현대중공업은 마지막 프로젝트가 7월에 인도되고 나면 8월부터는 해양플랜트 매출액이 사라질 전망이다. 손실 최소화를 위해 일부 상선블럭을 해양야드에서 건조하고 사무직 인력은 타 사업부와 계열사로 재배치할 계획을 갖고 있으나 1분기에도 이미 해양부문 유휴인력과 자산 유지 비용 및 해양공장 하자비용이 378억원이나 발생하였다"라고 밝혔다.
한편 "내년 상반기까지 약 1년의 해양야드 가동중단은 피할 수 없게 되었다. 관건은 가동중단이 1년으로 끝나는가 더 길어지는가인데, 이는 하반기 수주성과에 달려있다. 델타하우스II FPU 수의계약건과 로즈뱅크 FPSO, 베트남 블록B CPF 등의 입찰결과를 주목해야 하는 이유이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 170,000원까지 높아졌다가 2018년1월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 125,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
시장수익률(신규)
목표주가
160,375
180,000
125,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180703
HOLD(유지)
125,000
20180504
HOLD(유지)
125,000
20180402
HOLD(신규)
125,000
20180330
HOLD(신규)
125,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180703
KB증권
HOLD(유지)
125,000
20180702
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
160,000
20180611
케이프투자증권
매수(유지)
160,000
20180611
메리츠종금증권
매수
175,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
