[ET투자뉴스]컴투스, "‘스카이랜더스 모바…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2018-07-02 13:05 업데이트 : 2018-07-02 13:05

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KTB투자증권에서 2일 컴투스(078340)에 대해 "‘스카이랜더스 모바일’ CBT 결과 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이민아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 컴투스(078340)에 대해 "신작 '스카이랜더스 링 오브 히어로즈'는 3분기 출시를 앞두고 최근 12일간 Final CBT 진행(6/14~25). 회사에 따르면 금번 테스트에는 전세계 137개국 이용자들이 참가하였으며 이 중 60%는 북미/유럽에 집중되었음. 이는 서머너즈워와 유사한 유저 데모그래픽. 친구나 지인들에게 게임을 추천할 의향이 있다고 밝힌 이용자들 또한 90% 이상. CBT 반응은 긍정적이었던 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2분기 매출액은 1,269억원(YoY -1.9%, QoQ 11.3%), 영업이익은 437억원(YoY - 10.7%, QoQ 10.9%)으로 영업이익은 컨센서스 461억원을 소폭 하회할 전망. 출시 4주년 기념 이벤트 및 아이템 프로모션 진행 등 영향으로 서머너즈워 매출은 전분기대비 반등 예상"라고 밝혔다.

한편 "서머너즈워의 글로벌 누적 다운로드는 9,000만(3월 기준) 이상으로 이미 게임 내용에 익숙한 유저들을 유인할 수 있을 전망. 일부 Cannibalization 우려가 있을 수 있으나, 2014년 대비 약 2.7배 성장한 글로벌 모바일 게임 시장 규모를 고려하면 두 게임의 합산 매출은 예전 대비 증가할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 200,000원이 고점으로, 반대로 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 220,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	230,881	260,000	200,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유화증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180702	BUY	220,000
20180511	매수	200,000
20180402	매수	200,000
20180227	매수	190,000
20171108	매수	140,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180702	KTB투자증권	BUY	220,000
20180629	유진투자증권	BUY(유지)	210,000
20180629	키움증권	BUY(MAINTAIN)	215,000
20180622	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	230,000