신한금융투자에서 2일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "유상증자의 규모는 크지만 방향성은 맞다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "총 3천만주의 유상증자를 발표했다. 모집가액은 5,390원, 모집총액은 1,617억원이다. 유상증자에 따른 발행주식수 희석은 26.3%다. 드라마 IP(지적재산권) 투자 확대, 영화 투자 확대, 작가/제작사 인수, 차입금 상환 등이 주요 목적이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2Q18 연결 매출액은 1,173억원(+21.5% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 97억원(+9.1%)을 전망한다. 극장 매출액은 10.9% 증가한 636억원이 기대된다. 2Q18 국내 극장 관람객은 전년과 유사한 4,500만명을 기록했다. 메가박스의 점유율 상승과 ATP(티켓 가격) 인상 덕분에 외형과 수익성은 모두 개선된다"라고 밝혔다.
한편 "1) 대장주 스튜디오드래곤 주가 상승에 따른 방송 부문 재평가, 2) 넷플릭스향 판매와 드라마 투자 증가에 따른 방송 고성장(18년 영업이익 54.1% YoY 증가), 3) ATP 상승을 통한 극장 수익성 개선을 근거로 매수 관점을 유지한다. 주가 하락 시 좋은 매수 기회가 될 수 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 5,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년3월 9,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 8,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY(하향)
목표주가
8,971
9,500
8,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180702
매수(유지)
8,000
20180514
매수(유지)
9,000
20180409
매수(유지)
9,000
20180327
매수(유지)
9,000
20180219
매수(유지)
7,800
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180702
신한금융투자
매수(유지)
8,000
20180612
대신증권
매수(유지)
9,000
20180531
메리츠종금증권
TRADING BUY
9,000
20180521
한화투자증권
BUY(유지)
9,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
