[ET투자뉴스]LS산전, "앞으로가 더 기대되…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2018-06-29 10:10 업데이트 : 2018-06-29 10:10

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KTB투자증권에서 29일 LS산전(010120)에 대해 "앞으로가 더 기대되는 융합사업부 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김효식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 LS산전(010120)에 대해 "기존에 실적 성장을 견인했던 전력인프라 부문의 호조가 이어지는 가운데 융합사업부의 적자 축소가 빠르게 진행 중. ESS, 태양광, 전기차부품 부문의 실적 개선이 융합사업부 적자 축소에 기여. 전세계적으로 친환경에너지에 대한 관심이 확대되는 가운데 한국 정부의 강력한 신재생에너지 전환 정책에 따라 동사의 ESS 등 매출 호조"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2분기 매출액 6,374억원(YoY 8.3%, QoQ 7.8%), 영업이익 571억원(YoY 30.5%, QoQ 3.0%) 전망"라고 밝혔다.

한편 "향후 국내 공공기관 주도 대규모 태양광 사업이 본격화될 경우 적자 규모는 더 빠르게 축소될 것으로 예상. 동사는 정부에서 역점을 두고 있는 수상태양광 및 태양광 연계 ESS에서 기술적 강점을 가지고 있음. 따라서 향후 대규모 공공기관 프로젝트 진행 시 적지 않은 물량을 수주할 가능성 존재"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 81,000원이 고점으로, 반대로 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 85,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	87,309	95,000	76,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180629	BUY	85,000
20180615	BUY	81,000
20180430	매수	81,000
20180312	매수	70,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180629	KTB투자증권	BUY	85,000
20180619	키움증권	BUY(MAINTAIN)	95,000
20180614	신한금융투자	매수(유지)	79,400
20180611	유진투자증권	매수(상향)	90,500