유진투자증권에서 29일 기업은행(024110)에 대해 "역대 최대실적과 최고 수준의 배당수익률 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
유진투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "대형 상장은행의 경상적 대손충당금전입 감소는 연체율이 낮고 담보여력이 높은 주택담보대출에 기인하였다는 점에서 중소기업 대출에 특화된 기업은행의 대손충당금전입 감소는 구조적으로 어려운 상황. 그러나 담보 및 고신용, 시설자금 중심으로 중소기업 대출포트폴리오를 조정하면서 분기 3,000억원 내외(기존 3,300억원)로 축소 가능할 전망"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "2Q18 지배주주순이익 -20.9%qoq(+13.6%yoy)인 4,033억원 예상. 이자이익 증가 전환과 대손충당금전입 감소에도 불구하고, 전분기 일회성 및 계절적 이익 증가에 따른 비이자이익 큰폭 감소와 판관비 증가에 기인"라고 밝혔다.
한편 "주택담보대출 규제로 은행 대출의 중심은 중소기업 및 일반신용대출로 이동 중. 중소기업대출 경쟁력이 높은 기업은행에 긍정적"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
TRADING BUY
목표주가
21,139
23,000
19,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180629
BUY(유지)
20,000
20180430
매수(유지)
20,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180629
유진투자증권
BUY(유지)
20,000
20180523
키움증권
매수(유지)
23,000
20180427
NH투자증권
매수(유지)
23,000
20180427
신한금융투자
매수(유지)
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
