[ET투자뉴스]사람인에이치알, "정규직 취업 포털 …" BUY-삼성증권

발행일 : 2018-06-20 09:05 업데이트 : 2018-06-20 09:05

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삼성증권에서 20일 사람인에이치알(143240)에 대해 "정규직 취업 포털 시장의 강자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환, 이준용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 사람인에이치알(143240)에 대해 "사람인에이치알은 국내 1위 온라인 정규직 취업 포털 기업으로 시장 성장과 시장 점유율 확대, 모바일 수익화를 통해 지난 3년간 연평균 14%의 매출 성장률과 54%의 영업이익 성장률을 기록. 기업들의 구인 방식이 오프라인에서 온라인으로 전환되고 있고, 공채 위주 채용에서 경력직 수시 채용이 늘고 있어 온라인 채용 시장의 성장성은 견조하게 유지될 전망"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "올해 3월 대표이사 변경으로 사람인은 그동안 추진했던 빅데이터 활용 사업 다각화 계획을 축소하고 핵심 사업 집중으로 전략을 변경. 향후 신사업 관련 인원 증가와 마케팅비용 증가 요인은 제한적일 것으로 판단되는 만큼 매출 증가가 영업이익 레버리지가 기대됨"라고 밝혔다.

한편 "아직 사람인이 국내 취업 포털 시장에서 독점력은 없으나 지속적인 점유율 상승 추이를 감안 시 디스카운트는 해소가 가능하다는 판단. 사람인에 대해 BUY 투자의견과 목표주가 27,000원(12개월 forward EPS에 목표 P/E 19.7배 적용)을 제시하며 커버리지를 개시함"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	27,000	27,000	27,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>