[ET투자뉴스]신대양제지_상장주식수 대비 거래량은 1.28%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 18일 오전 11시35분 현재 전일대비 5.9% 하락하면서 71,800원을 기록하고 있는 신대양제지는 지난 1개월간 19.51% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 종이목재 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신대양제지의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 신대양제지의 위험을 고려한 수익률은 -6.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 종이목재업종의 위험대비수익률 -1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신대양제지가 속해 있는 종이목재업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
깨끗한나라	3.2%	15.9%	4.9
아세아제지	2.9%	-4.3%	-1.4
신대양제지	2.8%	-19.5%	-6.9
태림포장	2.3%	-15.7%	-6.8
한솔제지	1.8%	-0.8%	-0.4
코스피	0.7%	-3.0%	-4.2
종이목재	2.0%	-2.2%	-1.1

관련종목들도 하락 우위, 종이목재업종 -1.37%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 종이목재업종은 1.37% 하락하고 있다.

아세아제지	33,500원 ▼1100(-3.18%)	깨끗한나라	4,950원 ▲160(+3.34%)
한솔제지	18,050원 ▼450(-2.43%)	태림포장	3,325원 ▼95(-2.78%)

증권사 목표주가 145,000원, 현재주가 대비 101% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신대양제지의 평균 목표주가는 145,000원이다. 현재 주가는 71,800원으로 73,200원(101%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.23%로 업종평균 수준.PER은 57.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신대양제지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	신대양제지	깨끗한나라	한솔제지	아세아제지	태림포장
ROE	1.3	1.3	3.9	0.4	-22.4
PER	57.8	77.9	20.6	175.6	-
PBR	0.7	1.0	0.8	0.7	0.8
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 50,842주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 29,814주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 80,656주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.28%로 적정수준 최근 한달간 신대양제지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.92%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.72%를 보였으며 기관은 11.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.81%로 가장 높았고, 외국인이 24.62%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 51,100원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 51,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,100원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 71,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 71,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 71,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com