IBK투자증권에서 25일 LG전자(066570)에 대해 "계절성보다는 개선된 영업이익 레벨에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김운호, 신우철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "동사의 현재 주가는 높아진 영업이익을 충분히 반영하고 있지 못하고 있는 것으로 판단되고, 개선된 ROE는 안정적으로 유지될 수 있을 것으로 기대하고, H&A, HE 사업부의 이익의 안정성이 유지될 것으로 예상하고, MC사업부의 적자 규모는 꾸준히 감소할 것으로 기대하고, ZKW의 인수를 통해서 VC 사업부의 성장이 확보되었다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "MC사업부는 적자 축소를 위해서 전전긍긍하고 있지만 HE사업부와 HA사업부는 연간 영업이익이 3조원을 상회할 것으로 기대하고 있고, VC사업부도 2018년 3분기부터 매출액이 1조에 근접하면서 수익성 확보가 가시권이고 2018년 4분기부터는 ZKW 인수가 반영되면서 수익성이 크게 개선될 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2018년 2분기 매출액은 2018년 2분기 대비 4.6% 증가, 2017년 1분기 대비 5.9% 증가한 14조 2,860억원으로 예상한다. MC사업부를 제외한 전 사업부 매출액은 전년 동기 대비 증가할 전망이다. LG전자의 2018년 2분기 영업이익은 2017년 2분기 대비 37.1% 증가, 2018년 1분기 대비 19.9% 감소한 8,811억원으로 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 140,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
138,000
149,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 149,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180525
매수(유지)
140,000
20180427
매수(유지)
140,000
20180327
매수(유지)
140,000
20180126
매수(유지)
130,000
20180110
매수
130,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180525
IBK투자증권
매수(유지)
140,000
20180523
하이투자증권
매수(유지)
143,000
20180521
키움증권
매수(유지)
140,000
20180511
대신증권
매수
140,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
