[ET투자뉴스]비아트론_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 21일 오후 12시5분 현재 전일대비 4.48% 오른 14,000원을 기록하고 있는 비아트론은 지난 1개월간 10.26% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 비아트론의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 비아트론의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 비아트론이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
세미콘라이트	4.7%	23.2%	4.9
비아트론	2.7%	-10.3%	-3.7
아나패스	2.0%	-17.0%	-8.5
아이에이	1.6%	-2.7%	-1.6
제주반도체	1.5%	-0.9%	-0.6
코스닥	1.3%	-2.0%	-1.5
반도체	1.4%	-0.6%	-0.4

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.12% 상승중이다.

아나패스	16,550원 ▲250(+1.53%)	제주반도체	5,360원 ▲70(+1.32%)
세미콘라이트	2,925원 0 (0.00%)	아이에이	3,650원 ▼25(-0.68%)

증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 비아트론의 평균 목표주가는 23,000원이다. 현재 주가는 14,000원으로 9,000원(64%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 김현수 에널리스트가 " 18년 기준 PER 5.9배…OLED 체인 움직이면 가장 먼저 간다, OLED 장비 업체 빅싸이클 당시, PIC 장비 시장에서의 과점 경쟁 및 압도적인 수익성을 바탕으로 OLED 전공정업체 평균 대비 높은 수준의 주가 상승이 있었음을 감안하면, 삼성 및 중국 투자 재개에 따른 OLED 밸류 체인 재조명시 가장 빠르게 반등할 종목이라고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

2월23일에 비아트론 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	270.0억	62.0억	20.0억
직전분기 대비	27.7% 감소	37.2% 감소	73.6% 감소
전년동기 대비	112.8% 증가	34.5% 증가	58.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.55%로 업종평균 상회. PER은 10.38로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.47임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 비아트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	비아트론	세미콘라이트	아이에이	제주반도체	아나패스
ROE	14.2	-71.4	-4.8	0.8	-27.3
PER	10.4	-	-	198.8	-
PBR	1.5	5.9	4.1	1.6	2.2
기준년월	2017년12월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 123,686주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 211,656주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 335,342주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.14%로 적정수준 최근 한달간 비아트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.71%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 29.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.88%를 보였으며 기관은 8.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.19%로 가장 높았고, 외국인이 28.52%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 13,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,900원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 14,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 13,900원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 13,900원대의 지지가능성과 14,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

5월18일 :(주)비아트론 단일판매ㆍ공급계약체결
5월16일 :(주)비아트론 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


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