흥국증권에서 21일 카카오M(016170)에 대해 "합병 카카오에 대한 투자판단이 중요해진 상황"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.
흥국증권 송재경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.1%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 카카오M(016170)에 대해 "이번 합병의 목적은 카카오톡과 멜론의 강결합을 통해 음악 시장의 주도권 강화, 콘텐츠, 데이터, 플랫폼, 기술의 유기적 결합으로 시너지 확대, 합병 후 카카오M의 음악 및 영상 사업을 별도 법인 분사, 콘텐츠 제작 경쟁력 강화다"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "동사의 최대주주인 카카오 및 특수관계인의 지분이 76.42%에 달해 소액주주가 반대하더라도 합병은 무난히 성사될 전망. 향후 카카오M 합병을 통한 신규 투자재원 마련은 동사의 성장 계획에 긍정적일 전망"라고 밝혔다.
한편 "이미 현주가 수준이 주식매수청구권 행사가격에 근접하여 추가하락 요인은 없을 것으로 예상한다. 합병 카카오에 대한 투자판단이 중요해진 상황"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(하향)
목표주가
116,333
140,000
93,000
*최근 분기기준
오늘 흥국증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 93,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.
<흥국증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180521
HOLD(하향)
93,000
20171127
매수(신규)
140,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180521
흥국증권
HOLD(하향)
93,000
20180514
현대차투자증권
매수
110,000
20180514
하나금융투자
매수
140,000
20180514
유안타증권
매수(유지)
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
