[ET투자뉴스]KPX케미칼_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 21일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.5% 오른 69,600원을 기록하고 있는 KPX케미칼은 지난 1개월간 17.97% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KPX케미칼의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KPX케미칼의 위험을 고려한 수익률은 11.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -2.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KPX케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스모화학	4.7%	-10.5%	-2.2
KG케미칼	2.8%	1.5%	0.5
토니모리	2.2%	-10.5%	-4.7
KPX케미칼	1.5%	18.0%	11.9
미원에스씨	1.0%	1.5%	1.4
화학	1.0%	-3.8%	-3.8
코스피	0.5%	-1.1%	-2.2

관련종목들 상승 우위, 화학업종 -0.28%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 화학업종은 0.28% 하락중이다.

코스모화학	22,700원 ▲750(+3.42%)	토니모리	18,400원 ▲600(+3.37%)
KG케미칼	26,900원 ▼600(-2.18%)	미원에스씨	61,400원 ▲600(+0.99%)

증권사 목표주가 115,000원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KPX케미칼의 평균 목표주가는 115,000원이다. 현재 주가는 69,600원으로 45,400원(65%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 한상원, 이응주 에널리스트가 " 하반기 실적 모멘텀 겨냥한 상반기 저점 매수 추천, 동사의 수익성 개선이 가능한 이유는 원재료 구매 단가 하락(고가의 Spot PO 사용 감소), 안정적 원료 조달을 통한 가동률 정상화(100% vs. 2016년 93%) 덕분이다. 변동비/고정비 양측 모두에서 수익성 개선이 가능할 것…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, 유안타증권의 황규원 에널리스트가 " S-Oil(주) 증설 수혜 임박하다!, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 115,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.77%로 업종평균 수준.PER은 11.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.71로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KPX케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	KPX케미칼	토니모리	코스모화학	KG케미칼	미원에스씨
ROE	6.0	-0.1	-10.0	2.9	12.1
PER	11.8	-	-	19.2	13.7
PBR	0.7	2.6	2.1	0.6	1.7
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월17일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 5,284주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 35,797주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 41,081주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 KPX케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.6%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 35.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.81%를 보였으며 외국인은 13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.31%로 가장 높았고, 기관이 28.17%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 60,100원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 60,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,100원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 58,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 60,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 60,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com