[ET투자뉴스]일동제약_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 21일 오전 9시35분 현재 전일대비 1.68% 오른 24,200원을 기록하고 있는 일동제약은 지난 1개월간 11.19% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일동제약의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일동제약의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -2.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일동제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신풍제약	3.9%	-7.4%	-1.8
보령제약	3.0%	-83.7%	-27.9
제일약품	2.4%	-18.2%	-7.5
일동제약	2.0%	-11.2%	-5.5
광동제약	1.4%	-10.1%	-7.2
의약품	3.3%	-12.1%	-3.6
코스피	0.5%	-1.2%	-2.4

관련종목들은 일제히 하락, 의약품업종 +0.06%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 의약품업종은 0.06% 상승중이다.

신풍제약	10,050원 ▼50(-0.50%)	보령제약	10,200원 ▼50(-0.49%)
제일약품	38,550원 ▼300(-0.77%)	광동제약	8,780원 ▼40(-0.45%)

증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일동제약의 평균 목표주가는 33,000원이다. 현재 주가는 24,200원으로 8,800원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 케이프투자증권의 김형수 에널리스트가 " 매출 성장보다 수익성 개선이 더 컸던 1분기, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.18%로 업종평균 수준.PER은 26.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.88임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일동제약은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	일동제약	보령제약	제일약품	신풍제약	광동제약
ROE	7.1	-1.3	0.8	-8.3	5.3
PER	26.6	-	393.5	-	20.6
PBR	1.9	1.8	3.2	2.8	1.1
기준년월	2018년3월	2018년3월		2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월17일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 34,866주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 99,303주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 134,169주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 일동제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.68%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.88%를 보였으며 기관은 4.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.67%로 가장 높았고, 외국인이 21.87%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.44%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 23,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,950원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 25,150원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 23,950원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 23,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 23,950원대의 지지가능성과 25,150원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com