[ET투자뉴스]아모레G_상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 18일 오전 10시20분 현재 전일대비 1.94% 오른 131,500원을 기록하고 있는 아모레G는 지난 1개월간 9.31% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아모레G의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아모레G의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 2.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아모레G가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레G	2.2%	-9.3%	-4.2
LG	1.5%	-6.1%	-4.0
기업은행	1.3%	7.0%	5.3
우리은행	1.2%	3.0%	2.5
삼성화재	0.7%	0.8%	1.0
코스피	0.6%	0.2%	0.3
금융업	0.7%	1.4%	2.3

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.1% 상승중이다.

삼성화재	265,000원 ▼1000(-0.38%)	기업은행	16,800원 0 (0.00%)
LG	79,200원 ▲400(+0.51%)	우리은행	15,400원 ▼50(-0.32%)

증권사 목표주가 167,600원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아모레G의 평균 목표주가는 167,600원이다. 현재 주가는 131,500원으로 36,100원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 이승은 에널리스트가 " 2분기부터 플러스 성장 예상, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했고, KTB투자증권의 김영옥, 주윤혜 에널리스트가 " 추운 겨울이 지나고 봄이 온다, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 170,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.41%로 업종평균 상회. PER은 19.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.79임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아모레G는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	아모레G	기업은행	삼성화재	LG	우리은행
ROE	9.2	-	-	13.6	-
PER	19.5	-	-	6.0	-
PBR	1.8	-	-	0.8	-
기준년월	2018년3월			2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월10일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 39,326주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 272,694주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 312,020주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 아모레G의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.93%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.44%, 외국인 34.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 34.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.63%를 보였으며 기관은 32.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.03%로 가장 높았고, 외국인이 35.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.07%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 140,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 140,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 140,000원대는 전체 거래의 15.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 130,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 140,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 130,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 130,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 130,000원대의 지지가능성과 140,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

5월9일 :(주)아모레퍼시픽그룹 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월26일 :(주)아모레퍼시픽그룹 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com