[ET투자뉴스]만도_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 17일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.83% 오른 45,350원을 기록하고 있는 만도는 지난 1개월간 80.2% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 만도의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 만도의 위험을 고려한 수익률은 -29.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 만도가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화에어로스페이스	3.5%	6.2%	1.7
현대미포조선	3.4%	8.4%	2.4
현대로템	2.8%	105.1%	37.5
만도	2.7%	-80.2%	-29.7
대우조선해양	2.4%	-0.8%	-0.3
운수장비	0.7%	1.0%	1.4
코스피	0.6%	0.1%	0.1

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.39%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 0.39% 상승중이다.

대우조선해양	26,600원 ▲150(+0.57%)	한화에어로스페이스	28,150원 ▲50(+0.18%)
현대로템	36,300원 ▲2450(+7.24%)	현대미포조선	98,900원 ▲2600(+2.70%)

증권사 목표주가 280,300원, 현재주가 대비 518% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 만도의 평균 목표주가는 280,300원이다. 현재 주가는 45,350원으로 234,950원(518%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 흥국증권의 박상원 에널리스트가 " 투자 매력을 높이는 액면분할, 액면분할(stock split)은 통상 시장에서 주가가 높다고 판단될 경우, 특히 소매투자가들에게 투자 매력을 높이기 위해 진행된다. 동사는 이미 국내 자동차 섹터에서 가장 주주친화적인 정책을 펼치고 있지만, 액면분할 직전 주가인 22.7만원은 현대차 및 현대모비스를 제외한 자동차 관련 주식들의 가격과 비교 시 소매투자가들에게 접근성이 다소 떨어졌다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 액면분할 이후 재상장. 긍정적 주가 모멘텀 기대, 동사는 2H18에 글로벌 OEM향 매출이 본격적으로 발생하며 모멘텀이 현실화 될 것으로 기대된다. 대표적으로 GM의 픽업트럭향 EPB 부품이(MoC, Motor On Caliper)가 공급될 전망이며, 이는 특히 3Q18부터 미국 현대기아 가동률 개선 cycle과 맞물려 수익 개선에 크게 작용할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 61,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.2%로 업종평균 하회. PER은 33.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 만도는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	만도	현대미포조선	현대로템	한화에어로스페이스	대우조선해양
ROE	4.0	8.2	2.4	4.7	6.1
PER	33.7	10.0	103.7	15.0	14.4
PBR	1.4	0.8	2.5	0.7	0.9
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 5월15일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 10,112주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 199,605주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 209,717주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 최근 한달간 만도의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.48%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.87%, 외국인 43.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.87%를 보였으며 개인은 25.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.4%로 가장 높았고, 기관이 29.82%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 52,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 52,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,500원대는 전체 거래의 39.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 225,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 큰 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 52,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 52,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

5월15일 :(주)만도 (정정)연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
5월4일 :(주)만도 주식선물시장조치안내((주)만도 주식분할에 따른 주식선물 시장조치 안내)
5월4일 :(주)만도 액면분할 기준가격 안내
5월4일 :(주)만도 변경상장(액면분할)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com