IBK투자증권에서 17일 빙그레(005180)에 대해 "우려됐던 부진. 점차 개선되는 모습 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 빙그레(005180)에 대해 "1Q18 냉장부문 매출(IFRS 기준변경 미 반영시)이 1Q17 수준에 그친 것으로 파악된다. 주요 요인은 부문 매출의 약 42%(17년 기준) 비중을 차지하는 바나나맛 우유 매출 정체세가 작년에 이어 1Q18에도 이어졌기 때문이다. 또 경쟁이 심화되는 가운데 마케팅 비용을 절감함에 따라 발효유 판매량도 감소세를 나타냈다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "작년 2분기부터 냉동밥(헬로빙그레: 17년 7월 출시)의 높은 원가가 냉동부문 이익에 부담으로 작용해왔음을 감안하면 올 2분기부터 기저효과가 발생할 것으로 예상된다. 더욱이 3월 말 이마트 입점 이후 냉동밥 판매량이 늘고 있어 점진적인 마진율 개선 효과가 나타날 것으로 기대된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 83,000원까지 높아졌다가 2017년9월 76,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 76,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
72,500
76,000
67,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180517
매수(유지)
76,000
20180406
매수(유지)
76,000
20171220
매수(유지)
76,000
20171115
매수(유지)
76,000
20170907
매수(유지)
76,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180517
IBK투자증권
매수(유지)
76,000
20180504
케이프투자증권
HOLD(하향)
73,000
20180403
하이투자증권
매수(유지)
74,000
20180402
KB증권
HOLD(유지)
67,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
