[ET투자뉴스]한일시멘트_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 15일 오후 2시20분 현재 전일대비 7.37% 내린 176,000원을 기록하며 약세를 보이고 있는 한일시멘트는 지난 1개월간 47.9% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일시멘트의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한일시멘트의 위험을 고려한 수익률은 10.6을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 1.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일시멘트가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아세아시멘트	5.1%	83.6%	16.3
쌍용양회	4.5%	63.9%	14.1
한일시멘트	4.5%	47.9%	10.6
동양	3.1%	18.9%	6.0
아이에스동서	2.9%	13.8%	4.7
비금속광물	4.0%	49.2%	12.3
코스피	0.6%	0.6%	1.0

관련종목들도 하락 우위, 비금속광물업종 -1.92%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 비금속광물업종은 1.92% 하락하고 있다.

쌍용양회	37,200원 ▼1400(-3.63%)	아세아시멘트	179,000원 ▲4000(+2.29%)
동양	2,235원 ▼35(-1.54%)	아이에스동서	32,150원 ▼300(-0.92%)

증권사 목표주가 220,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일시멘트의 평균 목표주가는 220,000원이다. 현재 주가는 176,000원으로 44,000원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 이경자, 김치호 에널리스트가 " 한일홀딩스 밑으로 계열사들의 병렬식 나열, 지주사 전환 이후, 한일홀딩스가 지주사 역할을 하고 한일시멘트와 현대시멘트 등은 한일홀딩스의 자회사로 편입될 전망. 8.1%인 자사주를 활용하고 인적분할 후 지주사의 유상증자, 사업회사 지분간 스왑 과정을 통해 오너 및 특수관계자의 지주사 지배력 확대가 용이해질 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.38%로 업종평균 상회. PER은 10.82로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.79로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일시멘트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한일시멘트	쌍용양회	아이에스동서	동양	아세아시멘트
ROE	7.3	10.4	21.6	2.1	6.4
PER	10.8	17.4	4.1	27.8	13.8
PBR	0.8	1.8	0.9	0.6	0.9
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 7일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 234,515주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 133,756주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 100,759주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 한일시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 13.94%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 거래비중 기관 27.26%, 외국인 26.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.26%를 보였으며 외국인은 26.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.67%로 가장 높았고, 외국인이 28.96%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.36%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 123,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 123,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 123,000원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 115,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 123,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 123,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com