KB증권에서 14일 태광(023160)에 대해 "매출액 급감에도 불구하고 영업이익은 예상치 상회"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 14,000원으로 내놓았다.
KB증권 정동익, 장문준, 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 14,000원은 직전에 발표된 목표가 12,500원 대비 12% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 1.4%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 태광(023160)에 대해 "동사의 올해 1분기 실적은 매출액 379억원 (-22.5% YoY), 영업이익 13억원 (+6.9% YoY, 영업이익률 3.3%)을 기록해 매출액은 컨센서스를 하회했으나 영업이익은 시장예상치를 상회하였다. 매출감소에도 불구하고 자동화를 통한 원가절감 및 인력 구조조정 효과 등에 힘입어 수익성 개선에 성공한 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "동사의 올해 1분기 신규수주는 445억원을 기록해 전분기 대비 의미있는 개선을 보여주지 못했다. 하지만 1분기 매출액이 379억원에 그쳐 1분기 말 수주잔고는 전분기 대비 소폭 증가한 750억원을 기록하였다. 2분기에는 신규수주가 450~500억원 수준으로 증가할 전망이나 개선폭은 크지 않을 것"라고 밝혔다.
한편 "올해 국내 EPC업체들의 해외건설 수주액은 132억 달러를 기록해 지난해 같은 기간 122억 달러 대비 8.2% 증가하였다. 산업설비부문의 신규수주는 66억 달러에 그쳐 지난해 같은 기간 86억 달러 23.3% 감소하였다. 본격적인 투자는 해외플랜트 수주증가를 확인한 이후로 미뤄도 늦지 않다는 것이 당사의 판단이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 12,500원이 고점으로, 반대로 9,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 14,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
15,500
17,000
14,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180514
HOLD(유지)
14,000
20180130
HOLD(유지)
12,500
20171114
HOLD(유지)
11,000
20170811
HOLD(유지)
9,800
20170717
HOLD(유지)
9,800
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180514
KB증권
HOLD(유지)
14,000
20180416
하나금융투자
매수
17,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
