[ET투자뉴스]지엔씨에너지_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 10일 오전 9시35분 현재 전일대비 5.15% 오른 6,530원을 기록하고 있는 지엔씨에너지는 지난 1개월간 36.61% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지엔씨에너지의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 지엔씨에너지의 위험을 고려한 수익률은 10.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 일반전기전자업종의 위험대비수익률인 13.5보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지엔씨에너지가 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 일반전기전자업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
지엔씨에너지	3.6%	36.6%	10.1
아비코전자	2.4%	9.1%	3.7
신성델타테크	2.3%	-14.5%	-6.3
유라테크	1.7%	-3.2%	-1.8
인텔리안테크	1.5%	1.1%	0.7
코스닥	1.2%	-2.8%	-2.3
일반전기전자	1.1%	14.9%	13.5

관련종목들은 하락 우세, 일반전기전자업종 +1.97%

이 시각 현재 관련종목들은 보합과 하락세 보여주고 있지만 일반전기전자업종은 1.97% 상승하고 있다.

신성델타테크	4,660원 0 (0.00%)	유라테크	7,990원 ▼140(-1.72%)
아비코전자	8,030원 ▼70(-0.86%)	인텔리안테크	13,900원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 7,000원, 현재주가 대비 7% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 지엔씨에너지의 평균 목표주가는 7,000원이다. 현재 주가는 6,530원으로 470원(7%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 서충우 에널리스트가 " 남북 경제협력 본격화시 직접적인 수혜 예상, 최근 남북 정상회담을 앞두고, 평화적인 분위기가 형성되면서 남북간 경제협력에 대한 기대감이 고조되고 있다. 비상발전기는 발전플랜트/대형건축물/공장 등에서 갖추어야 할 필수 설비이므로, 국내 건설사 및 기타 기업 등의 북한 진출시 채용될 가능성이 매우 높다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했고, 하나금융투자의 강준구 에널리스트가 " 친환경 발전 본궤도 진입. 비즈니스 모델이 너무 좋다!, 고수익성 신사업 ‘바이오가스 발전사업’이 지엔씨에너지의 실적 성장을 견인할 전망. 동사는 2018년 1분기 기준 총 7개(설비용량 : 5.8MWh)의 바이오가스 발전소를 운영하고 있으며 2018년 말 9개(7.4MWh), 2019년 12개(8.9MWh)의 바이오가스 발전소를 운영할 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

3월26일에 지엔씨에너지 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	301.0억	30.0억	23.0억
직전분기 대비	36.6% 증가	130.8% 증가	107.2% 증가
전년동기 대비	28.5% 감소	5.7% 감소	30.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.48%로 업종평균 수준.PER은 19.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.58임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지엔씨에너지는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	지엔씨에너지	유라테크	인텔리안테크	신성델타테크	아비코전자
ROE	8.2	6.8	-18.8	8.7	12.1
PER	19.4	13.5	-	10.1	10.1
PBR	1.6	0.9	1.5	0.9	1.2
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 132,198주, 10,903주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 152,654주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 46,861주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 105,793주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭 크고, 주주들의 손바뀜도 잦아 최근 한달간 지엔씨에너지의 매매회전율을 분석한 결과 14일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우도 일평균 주가변동률이 8.85%에 달해 장중 주가변동이 상당히 크다는 것을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.51%를 보였으며 기관은 2.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.97%로 가장 높았고, 외국인이 6.34%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 6,790원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,790원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,790원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 6,790원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,790원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 6,790원대의 저항가능성과 5,350원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

5월3일 :(주)지엔씨에너지 (예고) 단기과열완화장치(3거래일 단일가매매) 발동예고


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com